Livret A : taux 2026, plafonds et rendement réel
Le Livret A est passé à 1,5 % en février 2026. Pourquoi, comment le taux est fixé, ce que change le LEP à 2,5 %, et comment placer entre livrets pour préserver son pouvoir d’achat.
Le Livret A est le placement préféré des Français : simple, sans risque, disponible à tout moment et défiscalisé. Mais son taux change deux fois par an, et il a précisément baissé au 1er février 2026. À 1,5 %, la question n’est plus seulement « combien ça rapporte », mais « où placer en priorité » entre Livret A, LDDS et LEP.
Ce guide fait le tour : le taux 2026 et la raison de sa baisse, la formule qui le fixe, les plafonds et la capitalisation, le LEP qui rapporte davantage si vous y avez droit, et le rendement réel une fois l’inflation prise en compte. Pour estimer vos intérêts au centime, règle des quinzaines comprise, l’outil ci-dessous s’en charge.
Quel est le taux du Livret A en 2026 ?
Depuis le 1er février 2026, le taux du Livret A est de 1,5 % (contre 1,7 % auparavant). Le LDDS est aussi à 1,5 %, et le LEP, réservé aux revenus modestes, à 2,5 %. Ces taux sont nets : aucun impôt, aucun prélèvement social.
Le Livret A a vu son taux baisser au 1er février 2026, passant de 1,7 % à 1,5 %. Le Livret de développement durable et solidaire (LDDS) suit le même taux, 1,5 %. Le Livret d’épargne populaire (LEP), accessible sous conditions de revenus, conserve un rendement nettement supérieur : 2,5 %.
Ce qui distingue ces livrets réglementés, c’est leur fiscalité : les intérêts sont totalement exonérés d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux. Le taux affiché est donc un taux net — à comparer, pour un placement classique, à un rendement amputé de 30 % par la flat tax.
Comment le taux du Livret A est-il fixé ?
Par une formule officielle, révisée deux fois par an (1er février et 1er août), fondée sur l’inflation et les taux du marché monétaire à court terme. La Banque de France calcule et propose le taux ; le gouvernement l’arrête.
Le taux n’est pas décidé arbitrairement : il résulte d’une formule réglementaire, calculée par la Banque de France, combinant l’inflation des six derniers mois et les taux interbancaires à court terme. Il est révisé au 1er février et au 1er août.
Quand l’inflation reflue, le taux baisse — c’est exactement ce qui s’est produit en février 2026. Le LEP bénéficie, lui, d’un mécanisme protecteur : son taux est « bonifié » pour rester au-dessus de la stricte formule, afin de préserver le pouvoir d’achat des épargnants modestes.
Plafonds et capitalisation : jusqu’où peut-on épargner ?
Le plafond de versement est de 22 950 € pour le Livret A, 12 000 € pour le LDDS et 10 000 € pour le LEP (relevé le 1er octobre 2025). Les intérêts capitalisés chaque 31 décembre peuvent faire dépasser ce plafond, sans pénalité.
Le plafond limite vos versements, pas votre solde. Une fois les 22 950 € atteints sur le Livret A, vous ne pouvez plus alimenter le livret — mais les intérêts continuent de s’ajouter chaque fin d’année et peuvent porter le capital au-delà du plafond, sans aucune conséquence.
Le plafond du LEP a par ailleurs été relevé de 7 700 € à 10 000 € le 1er octobre 2025, augmentant d’autant l’épargne défiscalisée des foyers éligibles. Livret A et LDDS étant cumulables, un même épargnant peut placer jusqu’à 34 950 € sur ces deux livrets, auxquels s’ajoutent éventuellement 10 000 € de LEP.
Le LEP : le meilleur rendement, si vous y avez droit
Le LEP rapporte 2,5 % net, soit un point de plus que le Livret A, mais il est réservé aux foyers dont le revenu fiscal de référence ne dépasse pas un plafond. Si vous y êtes éligible, c’est le livret à remplir en priorité.
À 2,5 % contre 1,5 %, le LEP surclasse le Livret A. Son accès dépend de votre revenu fiscal de référence, vérifié chaque année par la banque auprès de l’administration : sous le plafond, vous pouvez l’ouvrir et le conserver tant que vous restez éligible.
La logique d’optimisation est simple : si vous y avez droit, remplissez d’abord le LEP (jusqu’à 10 000 €), puis le Livret A et le LDDS. Beaucoup de foyers éligibles n’ouvrent pas de LEP par méconnaissance — c’est pourtant le placement sans risque le mieux rémunéré.
1,5 %, est-ce que ça protège mon épargne ?
Le rendement réel dépend de l’inflation. Si l’inflation est inférieure à 1,5 %, votre pouvoir d’achat progresse ; si elle est supérieure, il s’érode légèrement malgré les intérêts. Le Livret A reste une réserve de sécurité, pas un placement de rendement.
Un taux net de 1,5 % ne dit pas tout : ce qui compte, c’est l’écart avec l’inflation. Si les prix augmentent de 1 %, votre épargne gagne réellement 0,5 % de pouvoir d’achat ; s’ils augmentent de 2 %, vous perdez un peu malgré les intérêts perçus. C’est le rendement réel.
Le Livret A n’est donc pas fait pour faire fructifier un capital sur le long terme, mais pour garder disponible une épargne de précaution — totalement liquide, sans risque, défiscalisée. Pour viser davantage, il faut accepter du risque ou de l’immobilisation, sur d’autres supports.
Les intérêts se calculent par quinzaines : un versement ne prend date qu’à la quinzaine suivante. Verser en toute fin de quinzaine plutôt qu’à son début peut faire perdre jusqu’à quinze jours d’intérêts. Le calculateur intègre cette règle pour estimer vos gains au plus juste.
Questions fréquentes
En résumé
Depuis février 2026, le Livret A rapporte 1,5 % net, le LDDS aussi, et le LEP 2,5 % pour les foyers éligibles. Ces taux, sans impôt ni prélèvements sociaux, sont révisés deux fois par an selon l’inflation. Les plafonds (22 950 €, 12 000 €, 10 000 €) limitent les versements, pas le solde après capitalisation.
La bonne stratégie tient en une phrase : remplir d’abord le LEP si l’on y a droit, garder le Livret A comme épargne de précaution liquide, et chercher ailleurs le rendement de long terme. L’outil estime vos intérêts au plus juste, règle des quinzaines comprise.
Sources : taux et plafonds de l’épargne réglementée — service-public.gouv.fr, economie.gouv.fr, Banque de France ; taux en vigueur depuis le 1er février 2026 (arrêté du 28 janvier 2026) : Livret A 1,5 %, LDDS 1,5 %, LEP 2,5 % ; plafonds Livret A 22 950 €, LDDS 12 000 €, LEP 10 000 € (relevé le 1er octobre 2025). Les taux sont révisés au 1er février et au 1er août et peuvent évoluer. Cet article fournit une information générale et ne constitue pas un conseil en placement ; vérifiez les conditions à jour auprès de votre banque ou sur service-public.gouv.fr.
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